Du arbeitest bereits mit Deinem Team daran, eine valide Business Idee in ein funktionierendes Startup zu wandeln? Dann fehlt euch sehr wahrscheinlich nur noch eins, um so richtig durchzustarten: Geld. Aber wie kommst Du an das nötige Kapital, wenn es nicht aus eigener Tasche kommt?
Fakt ist: Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Dein Startup zu finanzieren. Aber die gängigste Möglichkeit der Erstfinanzierung ist wohl die, einen Business Angel zu suchen.
Was ist ein Business Angel?
Als Business Angel werden erfahrene Unternehmer:innen bezeichnet, die mit ihrem Kapital und darüber hinaus auch mit ihrem Knowhow sowie Zugang zu ihrem Netzwerk Gründer:innen im Aufbau ihres Startups supporten, damit das Unternehmen richtig durchstarten kann. In mehr als 60 % der Fälle investieren laut ZEW Studie (2020) die Business Angel dabei bereits im Gründungsjahr in das jeweilige Startup.
Da diese Angel Investor:innen meist selbst schon gegründet haben oder langjährige Erfahrung im Management Bereich haben, wissen sie, worauf es ankommt und können die Teams bestmöglich beraten. Sie agieren also quasi als Schutzengel der Gründer:innen – daher auch der Name „Unternehmensengel“.
Im Durchschnitt investiert ein Business Angel erstmals ungefähr 25.000 und 100.000 Euro über einen festgelegten Zeitraum von meist vier bis sieben Jahren in ein junges Startup. Der finanzielle Support ist also ein wesentlicher Faktor in der Zusammenarbeit mit einem Business Angel.
Die meisten Startups geben darüber hinaus in der ZEW Studie an, aktives Mentoring durch ihre Business Angel zu erfahren. Auch die Netzwerkeffekte kommen vielen der von ihnen finanzierten Unternehmen zugute. Über 80 % der von Business Angel finanzierten Tech Unternehmen sagen, dass sie von den Netzwerken ihrer Angel Investor:innen z.B. in Form von Kontaktaufnahmen zu Zulieferern, Kund:innen oder Berater:innen profitieren.
Was hat der Business Angel vom Engagement für Dein Startup?
Ein Business Angel investiert natürlich nicht seine Zeit, Erfahrung und vor allem sein Geld in etwas, von dem er/sie nichts hat. Selbstlose „Engel“ sind die Investor:innen nicht – auch wenn der Name dies vermuten ließe. Die Antwort auf die Frage ist daher schlicht: Business Angel erhalten im Gegenzug für ihr Investment Unternehmensanteile an Deinem Startup.
Indem er/sie also mit seiner/ihrer Unterstützung aktiv dafür sorgt, Dein Startup erfolgreich zu machen, profitiert er/sie selbst davon, den sprichwörtlichen Kuchen größer zu machen, indem er/sie am Gewinn beteiligt wird und sich somit den ROI (Return-of-Invest) sichert. Soweit so gut. Das größere Ziel eines Business Angels ist jedoch in den meisten Fällen der erfolgreiche Exit eines Startups, da er/sie damit die Unternehmensanteile gewinnbringend veräußern kann.
Was ist der Unterschied zwischen Business Angel und Venture Capital?
Business Angel sind nicht gleichzusetzen mit Venture Capital. Diese Art der Finanzierung unterscheidet sich wesentlich im Zeitpunkt der Investition. Venture Capitals steigen meistens erst viel später in ein Unternehmen ein, als es ein Business Angel tut. Zudem kannst Du von einem VC weniger zusätzlichen Support in Form von Mentorings erwarten.
Du kannst also von Venture Capitals mehr Kapital erwarten, allerdings deutlich weniger Beratungsleistung, als von einem Business Angel.
Wie findest Du den passenden Business Angel für Dein Startup?
Die Suche nach einem passenden Business Angel kann ganz schön schwierig werden. Es gibt keine zentrale Anlaufstelle oder übergreifendes Register an Angel Investor:innen. Was es jedoch gibt, sind über 40 aktive Business Angel Netzwerke in Deutschland, die Dir eine gute Anlaufstelle bieten können – darunter auch das „Business Angels Netzwerk Deutschland“ (BAND).
Kleiner Tipp: Habe bei Deiner Suche nach passenden Investor:innen für den Fall der Fälle stets ein sauberes Pitch Deck parat. Wie Du ein gutes Pitch Deck baust, lernst Du in unserer Startup School.
Und wie schaffst Du nun den ersten Schritt? Die Kontaktaufnahme zu einem möglichen Business Angel läuft aktuell laut ZEW Studie in 80 % der Fälle durch private Kontakte und das gute alte Vitamin B ab. Darüber hinaus sind für junge Tech Unternehmen auch Förderprogramme für Startups – wie wir als Founders Foundation -, Konferenzen oder Gründerwettbewerbe gute Kontaktpunkte in die Angel Investor:innen Szene.
Achte bei der Wahl Deines Business Angel in jedem Fall darauf, dass er/sie zu Dir und Deiner Unternehmensvision passt. Ein:e Angel Investor:in sollte für Dich und Dein Unternehmen nicht die erstbeste Geldquelle darstellen, sondern ein:e Berater:in sein, auf dessen Wissen und Support Du Dich über einen langen Zeitraum verlassen kannst. Er/Sie muss zu Deinem Team und Deiner Vision passen und möglichst viele Erfahrungen in Deiner Branche gesammelt haben. Es sollte also fachlich als auch menschlich ein Match zwischen Angel Investor:in und Startup sein.
Zudem solltest Du immer ein Auge auf das Netzwerk der potenziellen Kandidat:innen haben. Ein Business Angel, der/die Dir durch sein/ihr Netzwerk wertvolle Kontakte vermitteln kann ist Gold wert.
Business Angel können also zentrale Hebel für den Erfolg Deines Startups sein und Dich und Dein Team auf verschiedenen Ebenen supporten. Nimm Dir also genug Zeit für die Suche eines geeigneten Business Angels und vertraue im Zweifel auch einfach mal auf das gute alte Bauchgefühl bei der Wahl des passenden Angel Investors.
